Ok hay que entender dos cosas, una es poner o cambiar contraseña del router que generalmente es por defecto admin/admin y otra es una contraseña de seguridad para conectarse wireless.
Todo depende del panel de administración del router y lógicamente del router, pero todos los entornos gráficos te van a mostrar estas dos opciones.
Por lo general los router son o Linksys de cisco y los zoom 4 que se yo!!!!
Si quieres una clave para la conección a internet debes de buscar donde diga wireless security o algo así, por lo general viene un keyphrase donde pones una palabra y enseguida viene un encriptador WEP, o el que sea, si en la opción dice un número (index) es porque te va a dar varas opciones, digamos que que hay cuatyro y dejarte 1, entonces la clave será lo que se haya encriptado en el textbox némero 1 y así.
Si quieres cambiar la clave po defecto debes ir donde diga administración y cambia la clave del router, que es mucho más importante que la del wireless, con esa controlas todo.
Ahora, recuerden que los router pueden configurarse con una dirección estática o dinámica, dependiendo del servicio que te esté dando tu ISP tendrás una dirección que varias cada cierto tiempo (DHCP - dinámica) o una dirección que no varía (estática). Dependiendo de esto puedes configurar el router con una ip o dejarlo por DHCP.
Esto último es importante porque si el router tiene una ip configurada para internet (ejemplo: 196.40.xx.xx) y otra local (por ejemplo 192.168.x.x) entonces podráas saber como ingresar al panel de administración, en unos casos puede ser 192.168.1.1 en otros 192.168.0.1 o 10.0.0.1
Para salir de la duda haz algo simple, ve a INICIO>EJECUTAR (en xp) y digitas cmd y das clic en ENTER
Te va a salir una pantalla negra y digitas ipconfig, te dará la dirección ip del gateway o puerta de enlace, normalmente esa es la dirección que debes digitar en un browser de internet
http://192.168.1.1 por ejemplo, luego te pedirá la clave.
Por último, no es recomendable usar el disco de instalación, sino perderá lo configurado anteriormente.
En realidad hay cosas que merecen más detalle pero en un foro es dificil explicar.
Saludos.